Unser internationale Aktienfonds anwero Dynamic Growth & Protection verbindet eine evolutionäre Momentum-Strategie mit einer bewährten Absicherungsstrategie.
Unser Fonds verwendet einen hochentwickelten Algorithmus, der auf trennscharfen Indikatoren basiert. Dies bedeutet, dass wir mithilfe von Daten und Berechnungen die besten Investitionsmöglichkeiten identifizieren
Der dynamische Einsatz von Investitions-Quoten und Volatilitäts-Derivaten bietet zusätzlich Schutz in stürmischen Marktphasen.
Das Fonds-Design zielt darauf ab, in Aufwärtsphasen eine Out-Performance zu erreichen und in Abwärtsphasen weniger Verluste zu realisieren als der zu vergleichende Marktindex.
Wissenschaftliche Untersuchungen haben bestätigt, dass Aktien, die bereits eine Weile kräftig gestiegen sind, diesen Trend auch noch mehrheitlich noch eine Weile fortsetzen werden.
Die Momentum-Strategie schlägt den Index auf allen getesteten Märkten, sowohl betreffend der Renditen (Growth) als auch hinsichtlich maximaler Kursrückgänge (Protection).
In einer Studie von Daniel K., und Moskowitz T.J (2016) wurde die Momentum-Strategie in verschiedenen Anlageklassen untersucht und zeigten, dass diese Strategien historisch hohe Sharpe Ratios und starke positive Alphas im Vergleich zu Standard-Anlagepreismodellen erzielt haben. In einer weiteren Studie von Geczy C.C.& Samonov M (2017) wurde gezeigt, dass die Momentum-Strategie robust und beständig ist und den Vergleichsindex schlägt.
1 Quelle: Daniel K., und Moskowitz T.J (2016): Momentum Crashes. In: Journal of Financial Economics, Vol. 122, No. 2, S. 221-247
2 Quelle: Geczy C.C.& Samonov M (2017): Two Centuries of Multi-Asset Momentum (Equities Bonds Commodities Currencies). In: Journal of Portfolio Management Multi-Asset Special Issue 2017 Vol 43 No 5 S108–S121
Der Momentum-Effekt ist eine der bekanntesten Kapitalmarktanomalien.
Er besagt, dass eine Aktie, welche in der Vergangenheit stärker gestiegen ist, als andere Aktien, dieses tendenziell auch in der Zukunft tun wird („Gewinner bleiben Gewinner“). Für dieses Phänomen gibt es zahlreiche rationale und verhaltenswissenschaftliche Erklärungen (Behavioral Finance – Jeder liebt Gewinner).
Der Momentum-Effekt bietet Investoren die Möglichkeit, die Rendite des Marktes zu übertreffen, indem anlassbezogen Gewinneraktien gekauft werden.
Auch ein Wellenreiter erkennt, wenn sich eine Welle aufbaut.
Er positioniert sich richtig und schafft es so die Welle abzureiten.
Eine dynamische Absicherungsstrategie gegen starke Kursrückgänge ist uns besonders wichtig, da wir selbst im größeren Umfang investiert sind.